隨著我國(guó)二手車(chē)保有量超過(guò)2.9億輛，在需求端，汽車(chē)消費(fèi)觀念的改變和二手車(chē)市場(chǎng)的規(guī)范，推動(dòng)了二手車(chē)市場(chǎng)的需求。在供給端，汽車(chē)保有量的持續(xù)增加和數(shù)字化資產(chǎn)管理需求的提升，推動(dòng)了二手車(chē)的供給。未來(lái)五年，中國(guó)二手車(chē)市場(chǎng)將保持10%左右的年市場(chǎng)增長(zhǎng)率。2025年，二手車(chē)交易量預(yù)計(jì)達(dá)到2340萬(wàn)輛左右，已經(jīng)擁有超萬(wàn)億的消費(fèi)市場(chǎng)，是中國(guó)的高價(jià)值潛在環(huán)節(jié)未來(lái)美國(guó)汽車(chē)價(jià)值鏈。

對(duì)于年輕消費(fèi)群體來(lái)說(shuō)，有現(xiàn)金流短缺、預(yù)期收益樂(lè)觀、消費(fèi)觀念前沿的特點(diǎn)。汽車(chē)金融產(chǎn)品需求高，部分消費(fèi)者期望頻繁換車(chē)。對(duì)比2019年中美二手車(chē)金融滲透率(貸款訂單/汽車(chē)總銷(xiāo)量)可以看出，中國(guó)二手車(chē)金融滲透率遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家。中國(guó)的滲透率只有29%，而美國(guó)在2015年是54%。

展望未來(lái)，在中國(guó)的新要求下經(jīng)濟(jì)內(nèi)部循環(huán)與”十四五計(jì)劃”發(fā)展，以二手車(chē)為核心的汽車(chē)流通產(chǎn)業(yè)將作為穩(wěn)增長(zhǎng)、擴(kuò)內(nèi)需的重點(diǎn)領(lǐng)域，具有重要的戰(zhàn)略意義。2020年，中國(guó)二手車(chē)金融滲透率將達(dá)到30%左右，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到48%左右。據(jù)分析師Frost Sullivan預(yù)測(cè)，隨著二手車(chē)消費(fèi)在汽車(chē)消費(fèi)總量中占比的提升，預(yù)計(jì)到2030年，中國(guó)二手車(chē)零售金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到7043億元。

二手車(chē)零售金融主要有三大風(fēng)險(xiǎn)：

1.客戶(hù)信用評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)申請(qǐng)貸款的客戶(hù)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，評(píng)估客戶(hù)過(guò)去的信用程度，考慮當(dāng)期收入的可持續(xù)性、個(gè)人負(fù)債比例的變化趨勢(shì)等。判斷顧客未來(lái)還款能力或預(yù)測(cè)可能違約的概率。通過(guò)建立數(shù)據(jù)模型，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分級(jí)。分?jǐn)?shù)越高，信用等級(jí)越高。為客戶(hù)的分?jǐn)?shù)，我們將顧客分成四組。向部分信用評(píng)分最好的客戶(hù)提供無(wú)抵押信用貸款，向第二級(jí)客戶(hù)提供抵押類(lèi)消費(fèi)貸款，向第三級(jí)客戶(hù)提供租賃產(chǎn)品，第四級(jí)最差客戶(hù)一般被拒絕。并不是所有這些客戶(hù)都會(huì)違約，但違約的概率是這些客戶(hù)中最高的。其中一部分客戶(hù)的本金損失會(huì)超過(guò)其他還款客戶(hù)的利息收入，因此金融機(jī)構(gòu)與這些客戶(hù)開(kāi)展業(yè)務(wù)并不劃算。

2.因?yàn)槎周?chē)是非標(biāo)產(chǎn)品，自然存在非標(biāo)產(chǎn)品的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)內(nèi)沒(méi)有國(guó)家認(rèn)可的車(chē)輛歷史信息查詢(xún)服務(wù)，可用于消費(fèi)者公開(kāi)查詢(xún)歷史車(chē)況，為相關(guān)車(chē)型的市場(chǎng)交易價(jià)格提供參考。所以經(jīng)銷(xiāo)商會(huì)利用信息的不對(duì)稱(chēng)，壓低賣(mài)車(chē)客戶(hù)的價(jià)格，同時(shí)抬高購(gòu)車(chē)人的價(jià)格，賺取中間差價(jià)。有的商家還把事故車(chē)、火燒車(chē)、水淹車(chē)、調(diào)米車(chē)做好后當(dāng)正常車(chē)賣(mài)給客戶(hù)，賺取高額利潤(rùn)。這些數(shù)據(jù)往往與金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有關(guān)聯(lián)，金融機(jī)構(gòu)也不會(huì)我不知道客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)的汽車(chē)的狀況和價(jià)格是否匹配。

如果沒(méi)有車(chē)況歷史數(shù)據(jù)，或者一些歷史數(shù)據(jù)的缺失會(huì)影響到這輛車(chē)的評(píng)估價(jià)格，所以線(xiàn)下實(shí)車(chē)檢測(cè)報(bào)告就很重要了。遺憾的是，國(guó)內(nèi)獨(dú)立第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，很難形成客戶(hù)、經(jīng)銷(xiāo)商、金融機(jī)構(gòu)、法院共同催收信托的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，除了第一類(lèi)客戶(hù)，抵押物的價(jià)值是抵押消費(fèi)貸款非常重要的放貸參考信息。

3.交易真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)

二手車(chē)行業(yè)，85%的經(jīng)銷(xiāo)店都是夫妻店，規(guī)模小，數(shù)量少，從業(yè)人員素質(zhì)低。這也導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)不完善，難以標(biāo)準(zhǔn)化和復(fù)制來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。其中，部分員工會(huì)編造假合同、假車(chē)況、假成交價(jià)、假購(gòu)車(chē)者申請(qǐng)二手車(chē)貸款。許多銀行二手車(chē)貸款不要t直接面對(duì)客戶(hù)，他們通過(guò)金融SP對(duì)客戶(hù)進(jìn)行篩選，變相擔(dān)保。一方面，價(jià)格虛高；另一方面，他們通過(guò)與經(jīng)銷(xiāo)商合作做包裝，幫助客戶(hù)獲得貸款，但客戶(hù)要付出額外的代價(jià)。在市場(chǎng)調(diào)研中，我們知道客戶(hù)對(duì)利息費(fèi)用的概念理解混亂，還款后才發(fā)現(xiàn)貸款成本高，然后向金融機(jī)構(gòu)投訴被貸款，但已無(wú)濟(jì)于事。

總之，由于二手車(chē)信息不對(duì)稱(chēng)，不同地區(qū)對(duì)二手車(chē)的需求不同，市場(chǎng)上的二手車(chē)金融供給明顯不足且不平衡，阻礙了二手車(chē)市場(chǎng)的快速發(fā)展。核心問(wèn)題在于車(chē)輛信息不透明，交易流程不透明，導(dǎo)致二手車(chē)財(cái)務(wù)亂象被廣泛反映。